IPO (Initial public offering) — это первичное размещение акций компании на бирже. Когда компания участвует в IPO, она перестает быть частной и становится публичной, а её акции может купить любой желающий. Таким образом предприятие привлекает инвестиции, которые потом использует для развития бизнеса.
Для инвестора участие в IPO — возможность приумножить капитал, заработав на инвестициях в акции компаний. Рынок IPO активно растет и даже в 2020-2021 годах, когда мир переживал экономический кризис, много компаний проводили IPO: Airbnb, Snowflake, Coinbase, Bumble и другие. Несмотря на это, прежде чем вкладывать деньги в IPO, нужно понять, как работает система внутри. Этой теме посвящена наша статья.
Процедура IPO для инвестора
Чтобы вложиться в акции компаний на IPO инвестору нужно пройти несколько этапов.
Шаг 1. Выбрать брокера
Просто прийти на биржу и купить акции частному инвестору не удастся. Для этого нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Брокером может выступать любая компания, которая имеет лицензию на совершение брокерской деятельность.
Шаг 2. Открыть у брокера счет и внести депозит
Сумма депозита зависит от того, с каким брокером вы будете работать. Например, американские брокеры требуют депозит от $5000, но с ними можно работать напрямую. Если работать через посредников, депозит будет меньше, но придется платить комиссию.
Шаг 3. Выбрать одну или несколько компаний, акции которых вы хотите приобрести
Для этого нужно запросить у брокера список компаний, которые планируют выход на IPO. После брокер предоставит шорт-лист со списком самых перспективных компаний. Вы также можете самостоятельно просматривать список компании в календаре IPO. Например, биржа Nasdaq предоставляет самую свежую информацию об IPO.
Чтобы инвестиции приносили доход, перед выбором предприятия, акции которого вы хотите купить, обращайте внимание на следующие параметры.
Банк андеррайтер компании. Обратите внимание на банк, который помогает компании выйти на биржу. Престижные андеррайтеры беспокоятся о репутации, поэтому не будут сотрудничать с сомнительными организациями.
Стратегия. Внимательно изучите бизнес стратегию компании, её планы и позиционирование.
Отрасль компании. Важно, чтобы инвестору была близка отрасль компании и он понимал, насколько она перспективна. Если отрасль предприятия для вас новая, потратьте время и изучите сферу, все её тонкости.
Финансовое положение. Посмотрите, какая у компании выручка, есть ли у неё долги перед инвесторами, или кредиты в банках.
Шаг 4. Пополнить счет суммой, которую планируете вложить в инвестиции
После того как вы выбрали компанию, нужно подать заявку на покупку акций через брокера. Для этого на счету у инвестора должно быть не менее $2 000 (сумма зависит от конкретной брокерской компании). Опытные инвесторы советуют делить желаемую сумму инвестиций на три, тем самым вложив только третью часть. Тогда, несмотря на то, что часть денег будет заморожена, остальную сумму вы сможете инвестировать в другие направления и расширить инвестиционный портфель.
Шаг 5. Купить акции и ждать окончания lock-up периода
Во избежание спекуляций со стороны инвесторов устанавливается lock-up период — промежуток времени когда вы не можете продать купленные акции. Длится lock-up 92 дня. За это время акции могут как расти, так и падать. Например, акции компании Facebook (с недавних пор Meta) во время lock-up упали на 50%. Но вскоре поднялись, а сейчас считаются одним из самых выгодных активов.
Если вы купили акции, но видите, что они падают и у вас нет никакой веры в их дальнейший рост, можно заключить форвардный договор. То есть зафиксировать цену актива на часть или весь объем ценных бумаг, и продать после окончания lock-up периода.
Зачем инвестору участвовать в IPO
Помимо получения дополнительного дохода, инвестирование в акции позволяет инвестору:
- помочь в развитии начинающему стартапу, который, возможно, станет вторым Apple;
- принимать участие в развитии компании;
- расширить инвестиционный портфель;
- получать дивиденды или процент от прибыли компании
Самый большой риск участия в IPO для инвестора — банкротство компании или её снятие с биржи. Чтобы обезопасить себя от этого, запомните несколько правил.
1. Внимательно изучайте информацию о компании. Проверяйте все: управляющий состав, финансовую документацию, упоминания в СМИ, стратегию и планы, цели на использование инвестиционных средств, команду специалистов. Если видите, что компания была замечена в скандалах, мошенничестве, обманывала сотрудников/клиентов — лучше не иметь с ней дел.
2. Инвестируйте в несколько компаний. Как писали выше, разделите сумму, которую планировали вложить в инвестиции на несколько частей. Таким образом вы обезопасите себя, а деньги будут “работать” и приносить доход.
3. Не спешите продавать акции после падения цены. В первое время акции компании могут как падать, так и подниматься. Все зависит от работы организации, её репутации и планов. К тому же, при досрочной продаже активов вы теряете деньги на комиссиях.
Выводы:
Процедура IPO состоит из пяти этапов, основные из которых — это выбор брокера и компании, чьи акции вы хотите купить. Важно быть бдительным на каждом этапе, чтобы вложиться в действительно перспективные активы и получить хороший доход: дивиденды, процент от прибыли или возможность принимать участие в развитии компании.
В S-IPO вы получаете команду профессиональных аналитиков, которые анализируют рынок и оценивают риски, обеспечивая для инвесторов максимально выгодные предложения. Чтобы начать инвестировать понадобиться всего $500, а годовая доходность от инвестиций с S-IPO — 150%.
Что такое IPO: просто о сложном
IPO: все, что нужно знать инвесторам
IPO для инвестора: выгода и процедура
