Один из основных способов торговли криптовалютой — спотовая торговля.
Что такое спотовая торговля? Как и где она осуществляется? Какие преимущества и недостатки спотовой торговли? Ответы на эти вопросы мы подробно рассказываем в статье!
Что такое спотовая торговля на крипторынке?
Спотовая торговля — это способ покупки и продажи криптовалюты с мгновенной оплатой и передачей покупателю. Данный вид торговли популярен среди начинающих трейдеров, так как он простой в понимании и реализации.
Спотовая торговля подходит и для трейдинга, и для долгосрочных инвестиций, так как трейдер физически владеет цифровым активом и может хранить его неограниченное время на балансе. Особенность спот-сделок заключается в том, что трейдер приобретает актив за собственные средства, не используя кредитное плечо брокера или биржи.
Для торговли на спотовом рынке доступны несколько видов ордеров.
Рыночный ордер. Позволяет мгновенно покупать и продавать криптовалюту по текущей рыночной цене. Скорость исполнения рыночных ордеров зависит от ликвидности спотового рынка, на котором торгует трейдер.
Лимитный ордер. Сделка на покупку и продажу актива совершается в тот момент, когда его цена достигает установленного лимита. Трейдер может создавать ордер на покупку, устанавливая лимит ниже текущей рыночной цены, и ордер на продажу, устанавливая лимит выше текущей рыночной цены.
Стоп-лимит ордер. Состоит из стоп-цены и лимитной цены. Стоп-цена указывает стоимость актива, при достижении которой автоматически выставляется ордер на его покупку или продажу с установленной лимитной ценой.
OCO ордер (One-Cancels-the-Other). Совмещает в себе лимитный и стоп-лимит ордера. Частичное или полное исполнение одного из ордеров автоматически отменяет второй. Оба ордера должны быть или на покупку, или на продажу.
Где осуществляется спотовая торговля
Спотовая торговля криптовалютой доступна на централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) биржах, а также на внебиржевых рынках (OTC).
1. Централизованная биржа выступает посредником между покупателями и продавцами. Для спотовой торговли на CEX трейдеру нужно пополнить биржевой счет фиатной или криптовалютой и разместить ордер на покупку или продажу актива в книге ордеров. Централизованные биржи обеспечивают справедливое ценообразование, соблюдение условий сделок и защиту аккаунтов пользователей.
Алгоритмы биржи сопоставляют ордера на покупку и продажу криптовалюты, которые совпадают по цене и количеству. Если точных совпадений по количеству нет, то ордер может выполняться в несколько этапов и по разной цене.
2. Децентрализованные биржи могут также использовать модель книги ордеров или автоматических маркет-мейкеров (АММ), но сделки совершаются автоматически и без посредников, с помощью смарт-контрактов. Торгуя на DEX, трейдер может не пополнять счет, так как активы передаются напрямую между криптокошельками покупателей и продавцов.
Централизованным и децентрализованным биржам характерна высокая ликвидность, но иногда её не хватает, чтобы избежать проскальзывания. Поэтому ордера с большим объемом могут исполняться дольше или частично по невыгодной цене.
3. Спотовая торговля на внебиржевых рынках — это торговля напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами без посредников и книги ордеров. Этот канал торговли позволяет осуществлять сделки большого объема по более выгодной цене, избегая проскальзывания. OTC торговля популярна даже для таких высоколиквидных криптовалют, как Bitcoin.
Преимущества и недостатки спотовой торговли
Перед тем, как начать торговать криптовалютой на спотовом рынке, инвестору стоит оценить все преимущества и риски данного способа торговли. Это поможет понять, соответствует ли этот способ торговли его торговой стратегии, финансовым целям и желаемому уровню риска.
Рассмотрим основные преимущества спотовой торговли.
Владение активом. Приобретая криптовалюту на спотовом рынке, инвестор становится её физическим владельцем. Он может использовать дополнительные возможности, такие как стейкинг и майнинг, чтобы увеличить прибыль от инвестиций.
Снижение рисков. Торгуя на спотовом рынке, трейдер может потерять только те активы, которые он уже инвестировал. Отсутствие кредитного плеча в торговле значительно снижает риски и позволяет трейдеру бессрочно ожидать роста цены на актив.
Формирование цены. Спотовые цены на активы прозрачны, так как формируются только на основе спроса и предложения на рынке. Трейдер всегда может купить или продать актив, ориентируясь на текущую цену на рынке.
Недостатки спотовой торговли.
Низкий потенциал доходности. Отсутствие кредитного плеча не только снижает риски, но и ограничивает размер потенциального дохода от инвестиций. Торгуя на фьючерсных и маржинальных рынках, инвестор может значительно увеличить прибыль за короткий срок, что невозможно на спотовом рынке.
Убыточные активы. Многие криптовалюты продолжают развиваться и с годами увеличивать свою капитализацию, но существует риск выбрать цифровой актив для инвестиций, который не вырастет в цене. В таком случае инвестор не получит прибыли или даже потеряет вложенные средства.
ВЫВОД:
Спотовая торговля основана на простых принципах и моделях, что делает её популярной среди начинающих инвесторов и тех, кто хочет максимально снизить инвестиционные риски. Несмотря на понятный процесс торговли на споте, инвестору нужно тщательно подготовиться: изучить рынок, выбрать перспективную криптовалюту, оценить свой потенциал возможностей и финансовые цели.
Инвестор не должен забывать про риск-менеджмент, так как криптовалюта — очень волатильный инструмент, а инвестиции в нее также остаются высокорисковыми в данном способе торговли.
