В статье объясняем что такое медвежий рынок и расскажем о торговых стратегиях, которые можно использовать для получения прибыли во время рыночного спада.
Ситуация на финансовых рынках зависит от многих факторов и может меняться очень быстро. Трейдер должен правильно реагировать на эти изменения, уметь адаптироваться и грамотно выстраивать свою торговую стратегию. Это поможет ему сохранить и приумножить капитал даже в период рыночной нестабильности.
Виды медвежьего рынка
Медвежий рынок — это снижение цен на активы в течение длительного периода времени. Основным индикатором медвежьего рынка является снижение одного из основных индексов (например, S&P 500, NASDAQ 100, Dow Jones) на 20% и более от их последнего максимума.
Медвежий рынок не следует путать с коррекцией цены на рынке, когда после продолжительного роста стоимость падает на 10-15%, а затем снова выравнивается.
Давайте рассмотрим три основных типа медвежьего рынка.
Циклический. Они наблюдаются при высокой инфляции во время экономических спадов, когда крупные предприятия массово сокращают расходы и инвестиции. Циклические медвежьи рынки характеризуются постепенным снижением цен и продолжительностью от 1 до 2 лет.
Структурный. Эти медвежьи рынки вызваны долгосрочным ухудшением состояния мировой экономики и глобальными банковскими кризисами. Например, структурный медвежий рынок наблюдался во время мирового кризиса с 2007 по 2009 год. Этот тип медвежьего рынка длится дольше других, в среднем от 2 до 4 лет, а восстановление после него может занять до 10 лет.
Событийный. Они зависят от глобальных событий, существенно влияющих на экономику: эпидемий, войн, стихийных бедствий. Медвежьи рынки, обусловленные событиями, как правило, имеют наименьшее снижение цен и длятся от нескольких недель до нескольких месяцев.
Определение типа медвежьего рынка является важным шагом в создании торговой стратегии. Трейдеру необходимо прогнозировать продолжительность медвежьей фазы и правильно оценивать инвестиционные риски .
Торговые стратегии на медвежьем рынке
Торговля на медвежьем рынке предполагает стрессоустойчивость, поскольку характеризуется высокой волатильностью. Трейдер должен спокойно реагировать на быстрые изменения рынка и принимать взвешенные решения, не основанные на страхах и эмоциях.
Мы рассмотрим популярные стратегии торговли на медвежьем рынке , которые трейдеры используют для сохранения капитала.
Ралли медвежьего рынка
Во время длительного медвежьего рынка может наблюдаться временное повышение цен на активы — ралли фондового рынка . Опытные трейдеры предвидят это явление, анализируя индикаторы, и покупают активы, когда цены еще снижаются.
Ралли — эффективная стратегия торговли акциями на медвежьем рынке. Но трейдеру важно помнить, что глобальный нисходящий тренд продолжается и вскоре цена снова развернется вниз. Поэтому правильная точка выхода играет ключевую роль в этой торговой стратегии.
Производные
Деривативы на валютном рынке – это финансовые контракты, заключаемые между продавцом и покупателем. Их стоимость основана на базовых активах, таких как акции, облигации и индексы. С деривативами продавцы (медведи) могут открывать короткие позиции и получать прибыль от снижения цены базового актива.
Популярными для этой торговой стратегии являются CFD , которые позволяют торговать не самим активом, а разницей его цены в момент открытия и закрытия сделки. Торговля CFD по коротким позициям на медвежьем рынке также используется для хеджирования — управления рисками.
Стоп-лосс и тейк-профит ордера
Ордера на валютном рынке — это ордера на открытие и закрытие сделки трейдера в определенной точке на ценовом графике. Они помогают контролировать размер прибыли и убытков на волатильном медвежьем рынке, где ситуация может быстро измениться.
Стоп-лосс — это вид ордера, посредством которого трейдер устанавливает максимально допустимый уровень убытков сделки, по достижении которого она закрывается.
Take-Profit — это ордер, который автоматически закрывает сделку, если прибыль от него достигла установленного трейдером уровня. Такой ордер помогает фиксировать прибыль во время ралли на медвежьем рынке и открывать короткие позиции до того, как цена развернется в противоположную сторону.
ВЫВОД:
Торговля на медвежьем рынке требует более детального анализа и управления рисками, чем на бычьем рынке. Трейдер должен тщательно оценивать текущую ситуацию и принимать быстрые решения, потому что классическая спекулятивная модель «покупай дешево — продавай дорого» в этой ситуации не работает.
Трейдеру важно создать торговую стратегию, комбинировать разные аналитические инструменты и не быть эмоциональным, ведь можно среагировать на ложные сигналы и получить убыток. Торговля на медвежьем рынке подходит не всем, но следуя правильной стратегии, трейдер может сохранить и приумножить свой капитал даже в период глобальной финансовой нестабильности.
