Токен — цифровой актив или внутренняя валюта компании, которая его выпускает. Владельцы токенов могут оплачивать товар или услугу компании-эмитента, получать дополнительные бонусы и обменивать их на другой актив.
Одна из причин, почему компании выпускают токены — привлечение инвестиций с помощью ICO (Initial Coin Offering или первичное размещение монеты). Рассказываем, что такое ICO и как формируется цена токена.
ICO: что это и для чего
ICO — форма привлечения инвестиций, путем выпуска компанией собственных токенов.
Представим, что есть небольшой стартап с интересным блокчейн-проектом. У него есть бизнес-план и специалисты, но нет денег на реализацию. Чтобы не брать кредиты, владелец стартапа выпускает собственные токены, составляет white paper проекта (документ, в котором описаны преимущества, функционал, стратегия) и создает ICO.
Владение токенами дает инвестору различные права. Например, получение процента прибыли, права на владение какими-то активами компании, скидки на товар/услугу и т.д. Список доступных инвестору прав регулируется основателем стартапа. В каждую единицу актива вкладывается определенный “процент” прав и бонусов. Поэтому чем больше инвестор приобретет токенов, тем больше прав и бонусов получит.
Покупка токенов позволяет инвесторам:
- перепродавать токены, когда цена вырастает и зарабатывать на разнице стоимости;
- оплачивать токенами продукт компании;
- получать процент от прибыли организации;
- обменивать токены на популярную криптовалюту, например, биткоин или эфириум.
Проводится ICO, как правило, на платформе Ethereum. Она позволяет создавать смарт-контракты — цифровые договоры, которые нельзя нарушить. Создаются смарт-контракты с помощью программного кода, который отслеживает выполнение договоренностей между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Это гарантия того, что инвестор получит определенное количество токенов за криптовалюту, которую он перевел компании.
Что влияет на цену токенов во время ICO и как она определяется
Цену на токен устанавливает владелец проекта. Это одна из главных задач, от которой зависит прибыльность ICO. При формировании цены нужно смотреть на несколько факторов: востребованность, полезность токена, объем эмиссии.
Востребованность
Если токены дают инвестору право покупать продукт, который производит компания, перед формированием цены нужно проанализировать спрос на этот товар/услугу. Цена токена должна быть ниже рыночной, а сам продукт конкурентоспособным. Более выгодные условия привлекут больше инвесторов.
Если продукт компании уникальный и у него нет конкурентов на рынке — владелец проекта может устанавливать любую стоимость токенов. Но в таком случае важно грамотно презентовать новый продукт, чтобы инвестор не боялся вкладывать средства в товар, эффективность которого он пока не может оценить.
Полезность токена
Полезность токена определяется бонусами, которые компания-эмитент предлагает инвесторам. Чем больше “плюшек” компания отдает, тем выше цену за токен она может устанавливать. Полезность токена и востребованность — взаимосвязанные факторы. Если установить высокую цену за токен, предлагать много бонусов, но продукт будет не востребован — инвестору нет смысла вкладывать средств в такой проект. Прежде всего токен должен давать пользу. Если будет польза — будет и востребованность.
Эмиссия токенов
Можно выпускать ограниченное и неограниченное количество токенов. Сразу продавать большое количество токенов имеет смысл только если есть высокий спрос. В противном случае произойдет перенасыщение токенами, из-за чего их ценность и стоимость упадет. Оптимальный вариант — изначально выпускать небольшое количество активов и смотреть на спрос. Если он высокий — цену можно поднять и увеличить количество токенов. Некоторые компании сжигают токены, чтобы искусственно поднять цену актива. Такой прецедент был у компании Stellar (XLM), когда они сожгли 50 млрд XLM.
Если инвесторы заметят, что оборотное количество токенов все время увеличивается, то смогут предположить о росте цены в будущем. Но с другой стороны, если выпускается много токенов одновременно или слишком часто — цена может упасть.
Все три фактора тесно связаны между собой. Поэтому при формировании цены стоит комплексно смотреть на бонусы, которые получают владельцы токенов и насколько они полезны для них, а также насколько востребован продукт. Связь этих факторов поможет определить количество токенов для выпуска и их цену.
Факторы, на которые нужно обратить внимание инвестору перед покупкой токенов
Инвестирование должно приносить доход. Поэтому прежде чем инвестировать в ICO и покупать токены, стоит обратить внимание на четыре фактора.
1. Распределение токенов
Есть два варианта распределения токенов: ранняя продажа до выхода на ICO и продажа по факту. В первом случае токены генерируются и распределяются между пользователями перед публичным размещением. Например, между разработчиками проекта, другими членами команды или ранними инвесторами. Большинство криптопроектов выходят на ICO с предварительно распределенными токенами. Этого не стоит опасаться, поскольку раннее распределение свидетельствует о том, что проект имеет спрос и является законным.
2. Рыночная капитализация
Показывает всю сумму средств, вложенных в криптопроект. Вместе с рыночной капитализацией стоит обращать внимание на эмиссию токенов. То есть количеств актива, которое находится в обращении. Чем выше рыночная капитализация токена и ниже его количество в обращении, тем более ценным он может быть в будущем.
3. Спрос и предложение
Чем больше активов продается — тем меньше они ценятся. Это закон рынка, который работает везде. Обратите внимание, сколько токенов выпустила компания, чтобы понимать, в какую сторону пойдет цена: на повышение или понижение. Если токенов много и цена на них низкая — скорее всего, стоимость пойдет вниз, поскольку покупать активы никто не хочет. Если токенов мало, а цена высокая — большая вероятность того, что она будет расти и дальше.
4. Упоминания в медиа
Когда ажиотаж вокруг проекта подогревают медиа, аналитики, известные личности — больше людей узнает о токенах. В зависимости от того, какие упоминания о проекте в сети цена токена падает или растет.
Например, если известная личность выражает свое предпочтение и интерес к проекту, люди начнут покупать актив и он вырастет в цене. Точно так же все работает и в обратную сторону. Если СМИ публикуют противоречивые упоминания о проекте и известные люди выражают свое сомнение — люди будут бояться покупать актив или начнут его продавать, из-за чего цена упадет. Например, в мае 2021 года одно заявление Илона Маска, что Tesla отказывается принимать транзакции в биткоинах спровоцировал падение курса BTC на 31%.
Поэтому прежде чем инвестировать в ICO, детально изучите информацию о проекте, проверьте его репутацию, посмотрите, что о нем говорят в СМИ. Так вы сможете не только спрогнозировать рост или падение актива, но и оценить благонадежность проекта.
Служебный SNT токен экосистемы S-Group
В рамках экосистемы S-Group есть служебный токен SNT, который позволяет совершать безопасные, прозрачные и мгновенные финансовые операции. Вы можете зарабатывать на разнице курса токена, просто храня его на счету. За год SNT токен вырос на 60%.
Кроме того, вы можете участвовать в стейкинге, замораживая какое-то количество токенов на счету и получая за них проценты. Средняя месячная доходность стейкинга SNT токена — 8.7%.
Мы стремимся сделать все, чтобы инвестирование в экосистеме S-Group было максимально выгодным, комфортным и безопасным для вас.
