DeFi: что это и схема работы
DeFi — это технология децентрализованных финансов, которая выступает в роли альтернативы централизованным учреждениям, например, банкам или биржам. В рамках DeFi могут создаваться различные приложения, сервисы, которые предоставляют пользователям возможность хранить активы, а также получать пассивный доход разнообразными способами.
Главная задача DeFi — предоставить пользователям доступ к инвестиционным платформам и кредитованию без участия централизованных посредников. Кроме того, децентрализованные финансы решают проблемы традиционной банковской системы. А именно, посредничество и недостаточный уровень безопасности.
- Например, если человек захочет взять кредит в банке, ему могут отказать, даже не объясняя причины. В DeFi услугой кредитования может воспользоваться каждый в считанные минуты без необходимости предоставлять различные документы.
- Еще один пример, храня свои средства в банках, вы полностью полагаетесь на эту структуру и доверяете им хранение активов. Но как показывает практика, случаи банкротства банков или их не добропорядочности достаточно распространены. Поэтому есть риск потерять сбережения временно или насовсем.
Как работает DeFi?
Взаимодействие пользователей с DeFi происходит через dApps (децентрализованные приложения), которые работают на блокчейне. Как правило, большинство децентрализованных приложений построены на блокчейне Ethereum с использованием смарт-контрактов.
Блокчейн технология делает DeFi-платформы прозрачными, поскольку вся информация доступна пользователям за счет открытого исходного кода. А смарт-контракты исключают риск манипуляций, связанных с человеческим фактором, поскольку все условия прописываются в алгоритме, который невозможно подделать или изменить.
Таким образом на DeFi-платформах пользователи могут безопасно и напрямую друг с другом совершать сделки без посредников, получать быстрый доступ к финансовым услугам и получать пассивный доход.
Примеры DeFi-приложений
Основная цель DeFi — создать децентрализованную альтернативу всем финансовым услугам, которые сейчас есть в централизованной сфере. Рассмотрим основные приложения DeFi.
DeFi-стейблкоины
Создание стейблокоинов стало одним из первых применений сферы децентрализованных финансов. Они используются для торговли, займов, кредитов и обеспечивают защиту от высокой волатильности рынка благодаря стабильному курсу.
Например, если пользователь создаст криптодепозит на DeFi-платформе в монетах Ethereum, у него есть риск потерять прибыль из-за резкого падения криптовалюты. Чтобы обезопасить себя от такого риска, криптоинвесторы используют стейблкоины. В таком случае стоимость базового актива перестанет зависеть от волатильности криптовалютного рынка, потому что курс стейблкоинов привязан к курсу доллара 1:1.
Платформы кредитования
Лендинговые платформы — самые популярные DeFi-сервисы, которые дают возможность пользователям выдавать кредиты и брать взаймы средства без посредников и каких-либо документов. Работают такие платформы следующим образом.
1. Кредиторы и заемщики регистрируются на платформе
2. Кредитор создает депозит
3. Средства переводятся на Lending Platform
4. Заемщик переводит активы на депозит
5. Lending Platform взимает средства с заемщика
6. После использования заемщик возвращает средства
7. Lending Platform возвращает активы заемщику
8. Lending Platform зачисляет средства и доход кредитору
Гарантом выполнения условий в таком случае выступает смарт-контракт, в котором прописаны все условия и нарушить их невозможно. Кроме того, чтобы получить заем, пользователю нужно депонировать некоторое количество криптовалюты платформы. Следовательно, если заемщик не погасит кредит, средства будут взиматься с его депозита.
Децентрализованные биржи
DEX биржи работают децентрализовано без участия посредника в отличие от централизованных сервисов. Они выступают лишь в роли платформы, на которой пользователи могут торговать криптовалютой. Никакими данными пользователей и их активами децентрализованные биржи не владеют. Но в этом есть и минус, поскольку функциональность таких бирж ограничена. Например, нет возможности маржинальной торговли или использования рыночных ордеров, а также отсутствует техническая поддержка в случае возникновения проблем.
Основные преимущества децентрализованных бирж — быстрая покупка или продажа активов, а также отсутствие необходимости проходить KYC или AML верификации.
Фарминг
Это способ получения пассивного дохода на криптовалютах, который предоставляют большинство DeFi-платформ. Суть работы фарминга основывается на поддержке ликвидности пула проекта. То есть пользователи вносят собственные активы, поддерживая ликвидность пула. За это они получают награды в виде процентов.
Пополнять пул ликвидности можно различными способами. Например, заниматься майнингом ликвидности и предоставлять валютные пары в пул ликвидности, или заниматься кредитованиям, отправляя свои активы в заем под процент.
Основные преимущества фарминга — простота в инвестировании, пассивность и высокий процент доходности. Опытные инвесторы советуют вкладывать активы на долгий период, чтобы получить большую прибыль.
Рынки предсказаний
На DeFi-платформах этого типа пользователи прогнозируют изменения в различных сферах. Это может быть как исход футбольного матча, так и результаты президентских выборов. Рынки предсказаний — ценный источником данных. Они позволяют анализировать коллективные знания пользователей для создания точных прогнозов.
Цель участников на таких платформах — заработать деньги, используя полученную информацию. Но это также помогает анализировать рынок криптовалют и управлять рисками. А использование технологии блокчейн гарантирует подлинность и неизменность данных.
Преимущества использования DeFi
Рассмотрим основные преимущества сферы, которые привлекают пользователей использовать DeFi для заработка и хранения активов.
Доступность. Не все имеют возможность открывать банковские счета или получать кредиты, но любой, у кого есть подключение к Интернету, может получить доступ к платформе DeFi. Такой высокий уровень доступности означает, что транзакции DeFi происходят без каких-либо географических ограничений.
Низкие комиссии и высокие процентные ставки. DeFi позволяет двум сторонам совершать сделки напрямую. Без посредников транзакционные сборы значительно снижаются и стороны могут напрямую договариваться о процентных ставках. Кредиторы, которые одалживают деньги на DeFi-платформах, получают более высокие процентные ставки в отличие от предлагаемых традиционными финансовыми учреждениями.
Повышенная прозрачность и безопасность. Пользователи DeFi-платформ получают выгоду от прозрачности и безопасности, которые обеспечивают блокчейн и смарт-контракты. Они сохраняют конфиденциальность участников платформы и не раскрывают реальную личность пользователя.
Отсутствие бюрократии. Чтобы начать работу с DeFi-приложениями, не нужно проходить много проверок. Финансовые операции проводятся в пару кликов с любой точки мира, где есть интернет. За счет этого международные платежи на DeFi-платформах, как правило, проводятся быстрее, чем в банках.
Риски DeFi-платформ
Основными рисками в использовании платформ считается отсутствие регулирования и недостаточная защита пользователей за счет децентрализации.
- Традиционная финансовая система отличается более строгим регулированием защиты данных и безопасности транзакций. В DeFi-сфере отсутствует регулирование, а это значит, что если пользователь станет жертвой мошенников, обратиться за помощью будет некуда.
- Защита пользователей в традиционной финансовой сфере выше за счет того, что банки предоставляют клиентам гарантии сохранности и возвратности средств.
В DeFi центрального регулирующего органа нет, из-за чего вероятность стать жертвой мошенников выше. Также есть риск уязвимости системы, чем могут пользоваться злоумышленники.
Перспективы DeFi
Смотря на активное развитие криптосферы и её рост, можно сделать вывод, что все сопутствующие сервисы и технологии имеют большие перспективы. Сфера децентрализованных финансов — не исключение, даже несмотря на недостатки, поскольку большинство проектов следят за уязвимостями, что минимизирует риск взлома платформы. Одно можно сказать точно — со временем DeFi будет составлять все большую конкуренцию традиционной финансовой системе.